Panduan Pelaburan: Prinsip, Pemacu & Istilah
Artikel ini menyediakan ringkasan konsep pelaburan yang mudah dan praktikal berdasarkan panduan pendidikan pelabur penuh kami. Ia direka untuk membantu pelanggan membina keyakinan kewangan dengan memahami bagaimana pelaburan berfungsi, apa yang memacu prestasi, dan istilah yang digunakan oleh profesional.
Istilah Pelaburan Utama
Memahami istilah asas adalah langkah pertama ke arah pelaburan yang berinformasi:
Aset: Sesuatu yang anda miliki yang mempunyai nilai (contohnya, saham, bon, hartanah).
Ekuiti: Pemilikan dalam sebuah syarikat, selalunya dalam bentuk saham.
Bon: Pinjaman yang dibuat kepada syarikat atau kerajaan, dengan pulangan tetap.
Diversifikasi: Menyebarkan pelaburan untuk mengurangkan risiko.
Profil Risiko: Keselesaan peribadi anda dengan risiko pelaburan.
Hasil: Pulangan pendapatan atas pelaburan (contohnya, dividen atau faedah).
Asas Penilaian Syarikat
Pelabur sering menggunakan metrik yang berbeza untuk menilai syarikat:
Modal Pasaran: Jumlah nilai saham syarikat.
Aliran Tunai: Tunai yang dihasilkan oleh syarikat.
Nilai Perusahaan (EV): Ukuran yang lebih lengkap yang merangkumi hutang.
Nisbah Harga kepada Pendapatan (P/E): Berapa banyak pelabur membayar untuk $1 pendapatan syarikat.
Memahami Ekonomi dalam Pelaburan
Penunjuk ekonomi membentuk pasaran:
KDNK: Mengukur output ekonomi sesebuah negara.
Inflasi: Kadar di mana harga meningkat.
Kadar Faedah: Mempengaruhi pinjaman, perbelanjaan, dan pulangan pelaburan.
Dasar Kerajaan: Dasar fiskal dan monetari boleh memacu pasaran naik atau turun.
Jenis dan Strategi Pelaburan
Ekuiti (Saham): Potensi pulangan lebih tinggi, risiko lebih tinggi.
Pendapatan Tetap (Bon): Risiko lebih rendah, pulangan lebih rendah.
Aset Alternatif: Hartanah, komoditi, seni, dll.
Dana Bersama & ETF: Pelaburan terkumpul dengan pengurusan profesional.
Pendekatan Pelaburan
Pengurusan Aktif: Profesional memilih aset untuk cuba mengatasi pasaran.
Pengurusan Pasif: Menjejaki indeks pasaran dengan kos lebih rendah.
Pelaburan Faktor: Menggunakan strategi berasaskan peraturan untuk menyasarkan faktor prestasi seperti momentum atau nilai.
Purata Kos Dolar: Melabur secara berkala untuk mengurangkan impak turun naik pasaran.
Metrik Prestasi
Alfa: Mengukur prestasi melebihi penanda aras.
Beta: Kepekaan terhadap pergerakan pasaran.
Nisbah Sharpe: Pulangan per unit risiko.
Sisihan Piawai: Volatiliti pulangan pelaburan.
Sentiasa Berinformasi
Pelaburan adalah perjalanan jangka panjang. Mengetahui asas membantu anda membuat pilihan yang lebih bijak, bertanya soalan yang betul, dan bekerja lebih berkesan dengan penasihat kewangan anda.
Untuk pemahaman yang lebih mendalam tentang mana-mana konsep ini, sila rujuk panduan pelaburan penuh anda atau berbincang dengan penasihat anda.